한양이엔지 045100 반도체 디스플레이 특수 유틸러티 플랜트사업(가스,정밀화학외) 원자력관련 특수설비 우주항공 연소시험 설비

종목: 한양이엔지  번호 045100  국내외 도급공사,반도체관련 중앙공급장치를 제조 공급하는 회사이다. 중국 베트남등 해외자회사를 갖고있다.

재무건전성 양호	납입자본: 90억  부채비율:123 %   R O E   : 15.13 %  유 보 율 :  1,299%   현금,매출채권,미청구공사가 많고 재고는 매우 적은 회사이다. 투자부동산 210억과 관계기업투자 300억대이다. 미청구공사액규모만큼의 매입채무를 갖고 있고 단기차입금은 188억으로 안정적이다.  부채중 매입채무와 초과청구공사가 70%이상을 차지하고 있고,장단기 차입금이 부채의 30%이하를 차지하고 있어 유동성문제는 없을것으로 보인다.
성장잠재력 양호	삼성,sk하이닉스등 반도체및 LCD회사의 지속적인 호황과 설비투자확대로 핵심배관등의 설비공급이 지속적으로 신장되고 있다.
경쟁우위요소 양호	삼성전자와 LG디스플레이, 하이닉스로부터 기술과 신뢰를 인정받아 신규 설비에서 유지보수까지 일임하여 수행하고 있고, 자체 기술개발과 원가절감 노력 및 사내 제안활동 등 개선활동을 통해 반도체 UHP 설비 분야와 엔지니어링 서비스분야에서 경쟁 우위를 확보하고 있다.  특수설비 엔지니어링 경험과 전문 조직의 노하우가 상당한 진입장벽이 되고 있다.
내재가치 양호	현주가 : 6,510 원  시가총액: 1,171 억   44%의 지분을 가진 우량자회사인 씨에스케이(주) 상장시 상당한 지분이익기대 되고 매년 30억 이상의 배당수익과 매년 30억대 지분법이익이 기대되는 알짜자회사등 우량 자회사를 상당수 거느리고 있다.
미래전망 양호	현재 PER: 7.94  현재 EPS: 820원  연평균예상성장율: 20~30%    - 반도체 경기주기와 비슷하게 매출이 급등락하고 있다. 반도체치킨게임의 종료로 삼성,sk하이닉스의 설비투자가 왕성하게 이루어 질것으로 보여지며, 꾸준한 성장을 거둘 것으로 예상된다.  실적나쁜 자회사인  내몸애 푸드(주)가 적절한 처리가 되면 ,한양이엔지의 가치는 더 높아질것으로 보인다.  - 배당성향은 EPS가 500원 이상일 경우 20%대의 배당성향을 보여주고 있고 실적이 낮으면 배당하지 않는다.  반도체 경기주기에따라 호불황이 나뉘는 업종특성상 꾸준한 배당은 기대하기 힘들다. 다만 2014년은 반도체투자가 왕성하여 150원정도의 배당이 기대된다.

연혁
	한양이엔지 045100
	1988년 설립
	2000년 코스닥 등록
	반도체/디스플레이 유틸러티 & 장비 제조
	자본금 90억
주요제품 매출구성
	엔지니어링사업부문 74.76 %
	장치사업부문 25.12 %
	기타 0.12 %
지분현황
	최대주주외 45.48 %
	공시제외외 53.36 %
	자기주식 1.16 %
외국인지분
	3.94 %
경쟁우위요소
	정밀 엔지니어링 서비스
	숙련된 전문인력과 장비
	유지보수 노하우
	글로벌 서비스 체제
실적

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